Laporan Pelaksanaan – Peristiwa Makroekonomi Mempercepat Adopsi dan Regulasi Cryptocurrency

Bagaimana reaksi pengguna kripto terhadap peristiwa makro terbaru dan kondisi pasar saat adopsi arus utama mendekat

Peristiwa global yang berlangsung dalam empat bulan pertama tahun ini mewakili skenario unik untuk teknologi blockchain. Gangguan di pasar global akibat perang Rusia terhadap Ukraina telah mendorong harga berbagai komoditas mineral dan energi, termasuk emas, paladium, minyak dan gas, mendekati atau mendekati level tertinggi sepanjang masa. Lanskap geopolitik telah mendistorsi pasar dengan ketakutan yang menyebabkan tekanan jual di pasar keuangan, termasuk cryptocurrency, yang telah mengirim harga lebih rendah.

Isi

soket utama

• Ukraina dan Rusia berada di puncak daftar negara dengan tingkat adopsi cryptocurrency tertinggi, masing-masing sebesar 12,73% dan hampir 12%.
• Transaksi DeFi pada kuartal pertama mencapai level terendah sejak Februari 2021, sementara 116 juta transaksi NFT di semua blockchain mencatat rekor baru pada kuartal pertama 22.
• Transaksi dalam longsoran salju berlipat ganda dari akhir tahun 2021, sementara aktivitas Ethereum turun 8% dalam jangka waktu yang sama.
• Metaverse berbasis Web3 terus menambahkan lebih banyak merek dan penggemar di seluruh dunia; Sosio-metrik menggarisbawahi minat global dalam topik ini.

Sentimen menakutkan yang mengarahkan investor rasional untuk menggunakan alat investasi yang lebih aman berlaku untuk cryptocurrency seperti stablecoin dan bitcoin. Dengan demikian, tidak jarang terlihat dominasi BTC di bursa yang trennya naik. Meskipun Bitcoin dan aset kripto lainnya tetap sangat fluktuatif dan berkorelasi erat dengan pasar modal, mereka memberikan lindung nilai yang ideal terhadap periode inflasi tinggi seperti yang mempengaruhi 2022. Sebuah studi baru-baru ini oleh Gemini menunjukkan bahwa negara-negara dengan tingkat inflasi tinggi Kemungkinan besar akan mengadopsi cryptocurrency.

Karena sifat lindung nilai inflasi dan keuntungan lain yang ditawarkan oleh aset Web3, permintaan untuk aplikasi blockchain tetap stabil meskipun skenario global yang menantang. Minat dan selera yang tidak dapat disangkal untuk aset kripto dan konsep Web3 seperti metaverse dan play-to-win menghadapi tantangan yang ada di pasar saat ini dari perspektif ekonomi, peraturan, dan teknis. Laporan ini menjelaskan tren perilaku terbesar berdasarkan situasi pasar terkini.

Akreditasi dan peristiwa makro mempercepat proses pengaturan aset kripto

Adopsi aset digital menyebar secara global, meluas ke beragam ekonomi dan wilayah di Asia Pasifik, Asia Tenggara, dan Amerika Latin.

Pasar Asia sudah mengalami adopsi digital yang tinggi dan menyumbang 60% dari populasi dunia. India adalah pasar cryptocurrency paling menonjol secara global, dengan 100 juta pemilik cryptocurrency. Sementara itu, 1,2 miliar warga China dan 750 juta pengguna aktif yang tersebar di 23 wilayah di China akan mulai membayar aktivitas sehari-hari di e-CNY menggunakan versi beta dari aplikasi Digital CNY. Selain itu, negara-negara seperti Filipina, Vietnam, Thailand, dan Indonesia tetap menjadi pemimpin dalam adopsi cryptocurrency dan aktivitas game blockchain.

Di Amerika, AS menonjol sebagai basis cryptocurrency terbesar kedua dengan 27 juta pemegang. Buenos Aires telah mengumumkan rencana pajak pembayaran bitcoin, sementara adopsi dan tindakan regulasi meningkat di negara berkembang, termasuk Venezuela, Kolombia, dan Brasil. Sementara itu, negara-negara Eropa seperti Inggris, Portugal, Prancis dan Spanyol menunjukkan ketertarikan mereka pada kemampuan Web3. Tetapi dampak geopolitik mengubah seluruh lanskap.

Ukraina adalah salah satu negara dengan tingkat adopsi cryptocurrency tertinggi di seluruh dunia. Bahkan sebelum perang, Ukraina dan Rusia menduduki puncak daftar negara dengan tingkat adopsi crypto tertinggi masing-masing sebesar 12,73% dan sekitar 12%. Namun, aktivitas kripto meningkat di kedua negara saat perang dimulai. Jumlah rubel yang ditukar dengan Bitcoin telah meningkat secara signifikan karena sanksi yang dikenakan pada Moskow, sementara pasangan BTC/UAH masih diperdagangkan dengan harga premium di sebagian besar bursa.

Lapisan perak dari blockchain dan cryptocurrency adalah kemampuannya untuk mempengaruhi masyarakat secara positif. Komunitas Web3 berkumpul di seluruh Ukraina, mengumpulkan aset crypto senilai $60 juta untuk membantu perjuangan mereka.

Namun, meningkatnya ketergantungan pada aset kripto akan menghadapi hambatan dan tantangan di sepanjang jalan menuju adopsi massal. Pembatasan teknis yang dikenakan pada populasi Web3 yang akan terus meningkat, jumlah pencurian mata uang digital canggih baru-baru ini, dan kemungkinan bahwa Rusia atau entitas lain dapat menggunakan aset digital untuk menghindari undang-undang telah mempercepat kebutuhan untuk menempatkan aset digital di bawah lingkup regulator. .

Bank sentral China telah ditandai dengan larangan reguler terhadap aset kripto. India telah menyesuaikan kebijakan kripto saat ini, sementara AS, Inggris, dan UE diperkirakan akan membuat kemajuan signifikan sebelum akhir tahun.

Lanskap makroekonomi terbaru telah mempercepat kebutuhan akan regulasi di ruang digital yang tumbuh secara eksponensial sejak COVID-19. Pada titik ini, hampir setiap negara setidaknya sudah mulai menilai risiko dan manfaat penggunaan aset digital.

Transaksi DeFi Paling Rendah Dalam Satu Tahun Sementara NFT Dan Game Menolak

Volatilitas harga mata uang kripto dan gambaran makroekonomi yang tidak stabil mempengaruhi seluruh industri. Namun, sentimen pasar bearish memukul masing-masing kategori blockchain utama dengan cara yang berbeda.

DeFi adalah kategori yang paling terpukul. Jumlah transaksi DeFi mencapai level terendah satu tahun pada kuartal pertama tahun 2022, menunjukkan bahwa minat dalam kategori ini jauh dari kata musim panas. Namun, TVL di industri sedang pulih di balik ledakan ekosistem yang luas dan cepat dari Terra, Solana, dan Longsor.

Sebaliknya, pasar NFT melihat volume perdagangan organik menyusut dari rekor Januari, tetapi jumlah perdagangan dan transaksi yang melibatkan NFT mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada kuartal pertama. Lebih dari 116 juta transaksi tercatat di dapps dan pasar NFT di semua blockchain pada kuartal pertama saja, naik 22% dari kuartal keempat tahun 2021.

Jumlah perdagangan NFT di semua blockchain juga mencapai puncaknya pada kuartal pertama tahun 2022, meningkat 153% dibandingkan kuartal pertama tahun lalu. Pertumbuhan pasar NFT di alternatif tingkat pertama, seperti Avalanche dan Solana, bertindak sebagai dukungan karena permintaan untuk NFT Ethereum stabil dari level rekor pada Januari.

Sementara itu, game blockchain menyumbang 78% dari transaksi industri dan 520% ​​lebih tinggi dari kuartal pertama tahun 2021. Meskipun lintasannya berlawanan, kategori ini tetap penting bagi evolusi industri kripto.

Pertumbuhan organik di luar Ethereum

Ethereum 2.0 akan meningkatkan skalabilitas jaringan, keamanan, dan transisi yang diharapkan secara luas ke Proof-of-Stake (PoS). Namun, “penggabungan” itu tertunda hingga kuartal ketiga atau bahkan kuartal keempat tahun ini. Perlu juga dicatat bahwa sekitar 10% dari pasokan ETH yang beredar dikunci ke dalam kontrak saham Ethereum 2.0.

Pembaruan Ethereum telah mendorong rantai L1 seperti Avalanche atau Solana sebagai alternatif mapan untuk jaringan kontrak pintar terkemuka. Demikian juga, L2 dan solusi rantai samping seperti Polygon, Ronin atau Arbitrum telah meningkatkan basis penggunanya secara signifikan. Jaringan ini menampilkan biaya gas yang rendah dan waktu pemrosesan yang cepat, menjadikannya ideal untuk hosting game dan memaksimalkan pengembalian bagi investor non-paus.

Dalam perspektif, Avalanche memproses transaksi 100% lebih banyak daripada di bulan Desember dan 10.500% lebih banyak dari tahun lalu. Polygon menampung 2.000% lebih banyak transaksi dibandingkan tahun lalu, dan Solana memperluas transaksinya 9.700% dibandingkan dengan kuartal pertama tahun lalu. Di sisi lain, Ethereum memproses transaksi 58% lebih sedikit dibandingkan dengan kuartal pertama tahun 2021, meskipun faktanya volume NFT dan TVL untuk DeFi telah tumbuh secara signifikan selama periode yang sama.

Meningkatnya penggunaan alternatif untuk Ethereum juga menyebabkan munculnya tren perilaku baru. Kebutuhan untuk memindahkan token masuk dan keluar dari jaringan lebih tinggi dari sebelumnya. Nilai yang dikunci ke dalam jembatan blockchain, platform yang memungkinkan transfer lintas-rantai, melebihi $50 miliar, menjadi target yang diinginkan untuk serangan jahat. Pada tahun 2022 saja, hampir $ 1 miliar dicuri dari platform penghubung aset.

Selain itu, peningkatan fokus pada blockchain di luar Ethereum tidak hanya datang dari pengguna tetapi juga dari pengembang. Polkadot, Cosmos, dan Solana adalah blockchain dengan lebih banyak pengembang setelah Ethereum, menurut Electric Capital. Pengembang Cosmos, Solana, dan Near meningkat tiga kali lipat dalam setahun terakhir, seperti halnya minat pada ekosistem Polkadot.

Tren konsumen dan peluang pasar terbaru menunjukkan pertumbuhan organik dan menunjukkan potensi ekonomi dari jaringan yang muncul ini.

Meskipun minat pada metaverse tampaknya mereda setelah Meta mengumumkan rebranding pada akhir Oktober, ide blockchain terdesentralisasi, atau metaverse berbasis Web3, terus menambah pengikut. Sebuah analisis sosial mengukur Twitter menunjukkan tren menunjukkan bahwa penyerapan metaverse Web3 tampaknya mendapatkan daya tarik.

Amerika Serikat, Indonesia, India, dan Turki tetap menjadi area yang paling diminati dalam topik ini sementara negara-negara berkembang seperti Filipina, Vietnam dan Nigeria muncul di tangga lagu. Demikian pula, Inggris Raya, Jepang, Korea Selatan, dan Prancis adalah negara-negara lain yang ingin meningkatkan eksposur mereka terhadap narasi tersebut.

Meskipun ini bukan tren perilaku semata, mengungkapkan merek paling berpengaruh di metaverse Web3 juga patut diperhatikan. Raksasa mode seperti Gucci, Dolce dan Burberry meluncurkan koleksi NFT, sementara Nike dan Adidas bermitra dengan merek terkemuka Web3. HSBC dan JP Morgan akan membuka kios virtual di The Sandbox dan Decentraland. Daftarnya bisa terus berlanjut.

Selain itu, menurut LinkedIn, jumlah penawaran crypto tumbuh 400% pada tahun 2021. Karena perusahaan terbesar di dunia telah memperjelas niat mereka tentang rencana metaverse mereka, penting untuk menentukan merek mana yang akan bergerak menuju Metaverse berbasis Web3, dan mana yang mencoba membangun pusat realitas virtual.

Demografi Pengguna DappRadar

Menggunakan analitik lalu lintas DappRadar, kami dapat merencanakan pola perilaku tingkat tinggi dalam beberapa bulan terakhir. Amerika Serikat tetap menjadi audiens yang paling penting dengan margin besar dalam lalu lintas. Partisipasi Rusia telah meningkat 10% sejak akhir tahun 2021, membenarkan tren global yang menjadi lebih menonjol setelah perang.

Jejak Asia masih terlihat, meskipun kehadiran China telah berkurang, terutama sejak perang di Ukraina. Perlu juga dicatat bahwa China sedang berjuang melawan penguncian COVID baru, yang menambahkan variabel berbeda pada kasus mereka. Pemirsa dari kawasan Asia lainnya seperti India dan Asia Tenggara juga meningkat.

Variabel demografis lainnya menunjukkan sedikit perubahan dalam tren yang diamati pada bulan Desember. Pengguna Generasi X, berusia 45-54 tahun, mengalami pertumbuhan paling signifikan dan sekarang menguasai hampir 10% lalu lintas DappRadar. Milenial dan Generasi Z terus menjadi kelompok dominan dengan masing-masing 36% dan 27% lalu lintas. Namun, adalah positif untuk melihat kelompok usia lain merangkul industri ini.

Dominasi desktop mencapai titik tertinggi sepanjang masa dengan 53% lalu lintas dalam hal perangkat pilihan. Lalu lintas seluler secara luas diperkirakan akan pulih seiring dengan meningkatnya adopsi. Peningkatan penggunaan komputer desktop juga dapat didorong oleh persepsi desktop sebagai aset yang lebih aman untuk bernavigasi melalui Web3 dibandingkan dengan ponsel atau tablet. Selain itu, lonjakan penggunaan game dapp sepanjang kuartal pertama tahun 2022 dapat menjadi bagian dari ini, karena sebagian besar game blockchain mengharuskan pengguna untuk bermain dengan komputer desktop.

Menutup

Perang di Ukraina telah sepenuhnya mengubah narasi, dari pertumbuhan organik berkelanjutan di sebagian besar kelas blockchain ke skenario makro yang kompleks dengan inflasi tinggi dan peraturan yang akan datang yang dapat merangkul atau mencegah aset kripto tergantung pada masing-masing wilayah. Namun, industri blockchain melanjutkan jalannya menuju adopsi massal.

Perilaku pengguna blockchain sebagian besar mengikuti sentimen pasar yang menakutkan. Jumlah transaksi DeFi telah turun ke level terendah dalam satu tahun, dan meskipun mungkin perlu waktu lebih lama untuk pulih, model multi-rantai menawarkan alternatif berbeda di luar blockchain saat ini. Demikian juga, reli NFT di pasar Solana, Avalanche dan Flow memberikan sinyal bullish untuk memperluas kategori ini di luar Ethereum. Secara positif, permintaan untuk game blockchain tetap stagnan, membenarkan bahwa dapps akan menjadi fondasi penting bagi industri ini.

Dari perspektif global, adalah positif untuk melihat tren seperti metaverse Web3 dan interoperabilitas menarik lebih banyak peminat di seluruh dunia. Pasar Asia, Amerika Serikat, dan Uni Eropa layak mendapat fokus khusus karena yurisdiksi ini melanjutkan proses pengaturan kripto.

Secara umum, industri terus matang. Adalah positif bahwa bahkan di tengah lanskap geopolitik yang lebih kompleks belakangan ini, ada tanda-tanda pertumbuhan organik di kelas-kelas tertentu dan adopsi massal aset kripto secara global.